來(lái)源：A智慧保

　　從醞釀推行到準(zhǔn)備實(shí)施，再到正式試點(diǎn)，個(gè)人養(yǎng)老金制度在我國(guó)加速落地推行。如今，這一制度也將迎來(lái)全面開(kāi)閘。

　　12月12日，人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》（簡(jiǎn)稱《通知》）顯示，自12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度開(kāi)始全面實(shí)施，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，均可以參加。

　　全面放開(kāi)、全國(guó)推行，這一決策的背后，正是我國(guó)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的決心。眾所周知，隨著我國(guó)老年人口的不斷增加，我國(guó)已加速進(jìn)入中度老齡化階段。面對(duì)巨大的老齡人口，我國(guó)養(yǎng)老壓力不斷加大，尤其是養(yǎng)老金缺口持續(xù)擴(kuò)大，據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2025年至2030年，我國(guó)養(yǎng)老金缺口預(yù)計(jì)在8萬(wàn)億元至10萬(wàn)億元之間。

　　正因如此，我國(guó)也在通過(guò)多種方式來(lái)解決養(yǎng)老問(wèn)題，努力打造多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，尤其是在養(yǎng)老第三支柱方面，頻頻發(fā)力。

　　作為養(yǎng)老第三支柱的重要組成，個(gè)人養(yǎng)老金被寄予了厚望，自2022年11月在36個(gè)城市（地區(qū)）開(kāi)啟試點(diǎn)運(yùn)行后，經(jīng)過(guò)兩年的探索，已取得了一些成績(jī)。如今，全面放開(kāi)后的個(gè)人養(yǎng)老金制度將有哪些變化？未來(lái)還有哪些問(wèn)題需要解決？保險(xiǎn)業(yè)會(huì)迎來(lái)怎樣的發(fā)展契機(jī)？

　　試點(diǎn)兩年全面開(kāi)閘

　　《通知》顯示，個(gè)人養(yǎng)老金制度自2022年11月在36個(gè)城市（地區(qū)）先行實(shí)施以來(lái)，先行工作取得了積極成效，制度總體運(yùn)行平穩(wěn)。因此，為了加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，自2024年12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度將在全國(guó)全面實(shí)施。

　　《通知》提醒，參加人可以通過(guò)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、電子社?？?、掌上12333 App等全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者符合規(guī)定的商業(yè)銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，并在商業(yè)銀行開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。同時(shí)，參加人每年可以兩次變更個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開(kāi)戶銀行。

　　其實(shí)對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金，想必很多人已經(jīng)非常熟悉。這個(gè)由政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充制度，旨在為勞動(dòng)者提供更為全面和多樣化的退休生活保障。

　　個(gè)人養(yǎng)老金在我國(guó)快速推行的一個(gè)重要背景，就是我國(guó)老齡人口的急速攀升。據(jù)《2023年度國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展公報(bào)》，截至2023年末，中國(guó)60周歲及以上老年人口29697萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?1.1%；全國(guó)65周歲及以上老年人口21676萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?5.4%。這說(shuō)明了我國(guó)正式步入“中度老齡化”社會(huì)。

　　與老齡人口快速增長(zhǎng)相比，我國(guó)的生育率在持續(xù)下降。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)人口出生率為6.39‰，人口自然增長(zhǎng)率為-1.48‰，自2022年起，這是全國(guó)人口負(fù)增長(zhǎng)的第二年，而且降幅從-0.6‰擴(kuò)大到-1.48‰。

　　人口負(fù)增長(zhǎng)意味著將來(lái)可能沒(méi)有足夠的年輕人繳納社保金來(lái)支持老年人的退休金，久而久之，我國(guó)養(yǎng)老壓力也會(huì)越來(lái)越大。為此，我國(guó)正在努力通過(guò)發(fā)展養(yǎng)老第三支柱來(lái)改善養(yǎng)老問(wèn)題。

　　作為我國(guó)養(yǎng)老第三支柱中的重要制度設(shè)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金具有長(zhǎng)期性、持續(xù)性和規(guī)模性等特點(diǎn)，通過(guò)積極投資資本市場(chǎng)，有利于分享實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，助力長(zhǎng)期保值增值。

　　2022年4月，伴隨國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，醞釀多時(shí)的個(gè)人養(yǎng)老金制度正式落地，明確參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元；2022年11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式實(shí)施，最先在北京市、天津市、上海市等36個(gè)先行城市（地區(qū)）開(kāi)啟試點(diǎn)。

　　試點(diǎn)兩年后，個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)啟全國(guó)推行模式，這也將為更多人帶去更靈活、更多樣化的養(yǎng)老保障。需要注意的是，個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施范圍也從先行城市（地區(qū)）同步擴(kuò)大到全國(guó)。

　　開(kāi)戶人數(shù)破7000萬(wàn)

　　經(jīng)過(guò)兩年的試點(diǎn)，個(gè)人養(yǎng)老金制度的落地也取得了一些成績(jī)。

　　有數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶人數(shù)突破7000萬(wàn)，可供投資的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)836只，其中儲(chǔ)蓄產(chǎn)品466只、基金產(chǎn)品200只、保險(xiǎn)產(chǎn)品144只、理財(cái)產(chǎn)品26只。

　　而且為了加大個(gè)人養(yǎng)老金的參與力度，銀行、保險(xiǎn)、基金、理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)紛紛加強(qiáng)了宣傳營(yíng)銷，推出各類開(kāi)戶禮。如工商銀行推出個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶繳存四重禮，最高可獲得656元立減金，12月新開(kāi)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶并轉(zhuǎn)入一定資金，最高可抽取188元立減金；中國(guó)銀行則是在12月31日前開(kāi)戶并繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的用戶，最高可獲得618元微信立減金；北京銀行對(duì)于開(kāi)戶的用戶獎(jiǎng)勵(lì)15元的微信立減金等。

　　不過(guò)，在積極推廣開(kāi)戶的同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金制度還面臨一些問(wèn)題。中國(guó)社會(huì)保障學(xué)會(huì)養(yǎng)老金分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)副總裁田軍認(rèn)為，目前我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度存在三大核心痛點(diǎn)，即開(kāi)戶多，但投資少；產(chǎn)品多，但產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重；個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品涉及保險(xiǎn)、基金、儲(chǔ)蓄和理財(cái)，也需進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　“開(kāi)戶多、投資少”問(wèn)題最明顯。據(jù)悉，一些用戶基于獲得一些優(yōu)惠，選擇在銀行開(kāi)設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，但這些賬戶基本處于“閑置”狀態(tài)。對(duì)于閑置的原因，有業(yè)內(nèi)人士表示，與個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品具有高匹配度的用戶基數(shù)有關(guān)，很多人是為了避稅開(kāi)設(shè)了賬戶并繳存，但非個(gè)稅和低個(gè)稅群體則缺少這方面的動(dòng)力。另外，個(gè)人養(yǎng)老金屬于一種長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，對(duì)于參與者而言，會(huì)對(duì)其現(xiàn)金流產(chǎn)生影響，從而大大降低繳存意愿。

　　另外，除稅優(yōu)政策外，與其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品相比，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品尚未打造出差異化特色，而且同類型產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重。而這些也令參與者很難選擇出個(gè)性化、多元化的養(yǎng)老產(chǎn)品。

　　同時(shí)，對(duì)于大部分居民來(lái)講，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品選擇有很大挑戰(zhàn)，在缺乏專業(yè)指導(dǎo)的情況下，居民對(duì)眾多產(chǎn)品感到迷茫，并擔(dān)心自己的選擇是否能夠真正實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值，從而達(dá)到養(yǎng)老規(guī)劃目標(biāo)。

　　產(chǎn)品供給仍需優(yōu)化

　　為了更好地推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金落地，此次《通知》也就在試點(diǎn)中出現(xiàn)的一些問(wèn)題給出了一些解決思路。

　　如要優(yōu)化產(chǎn)品供給。首先要豐富產(chǎn)品種類，在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)、公募基金等產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國(guó)債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍；將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄。

　　同時(shí)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研究開(kāi)發(fā)符合長(zhǎng)期養(yǎng)老需求的個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、中低波動(dòng)型或絕對(duì)收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的期限和利率。

　　其次，要做好投資風(fēng)險(xiǎn)提示，金融機(jī)構(gòu)要按照規(guī)定做好個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)配置公示和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定工作；個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)和金融行業(yè)平臺(tái)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，分類展示個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　另外，要探索開(kāi)展默認(rèn)投資服務(wù)，如金融機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金投資咨詢服務(wù)，根據(jù)個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)偏好和年齡等特點(diǎn)，推薦適當(dāng)?shù)膫€(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開(kāi)展默認(rèn)投資服務(wù)；加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者、投資者的保護(hù)，充分保障參加人的知情權(quán)和自主選擇權(quán)。

　　《通知》還對(duì)領(lǐng)取條件和辦法提出了要求。例如，增加領(lǐng)取情形，除達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居等條件外，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金達(dá)到一定條件或正在領(lǐng)取最低生活保障金的，也可以申請(qǐng)?zhí)崆邦I(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

　　豐富領(lǐng)取渠道?！锻ㄖ芬?guī)定，參加人如達(dá)到個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取條件，可以通過(guò)各級(jí)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)、全國(guó)統(tǒng)一線上服務(wù)入口和個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開(kāi)戶銀行提出申請(qǐng)，經(jīng)社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)核實(shí)后，由開(kāi)戶銀行將個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)放至本人社?？ㄣy行賬戶。

　　此外，參加人可以選擇按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金；如果參加人提出變更領(lǐng)取方式，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)受理。

　　養(yǎng)老險(xiǎn)銷售取消“雙錄”

　　作為參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重要力量，保險(xiǎn)業(yè)在此次個(gè)人養(yǎng)老金全國(guó)推廣后，或迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)。

　　據(jù)悉，為了提高管理服務(wù)水平，《通知》從三個(gè)方面給出相關(guān)意見(jiàn)，具體包括完善開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)條件，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，加強(qiáng)信息化建設(shè)。

　　其中，在提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平中，《通知》明確，“在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與理財(cái)公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、基金銷售機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，支持其開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。參加人在商業(yè)銀行通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶線上購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的，取消‘錄音錄像’”。這也意味著很多商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售“門檻”將被放寬。

　　其實(shí)，保險(xiǎn)業(yè)與養(yǎng)老天然契合，在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中保險(xiǎn)產(chǎn)品也是獨(dú)具優(yōu)勢(shì)，但實(shí)際而言，相比儲(chǔ)蓄、基金、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金中保險(xiǎn)產(chǎn)品的關(guān)注度并不高。究其原因，一方面險(xiǎn)企難以把握主動(dòng)權(quán)，在與開(kāi)戶行合作時(shí)，會(huì)受到很多限制；另一方面是保險(xiǎn)產(chǎn)品本身，期限比較長(zhǎng)，很難在短期內(nèi)看到收益；再者，對(duì)于低收入年輕群體而言，吸引力并不大等。

　　但個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)閘后，對(duì)于保險(xiǎn)而言，或是一次機(jī)遇。有業(yè)內(nèi)人士表示，取消個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的“雙錄”，讓保險(xiǎn)銷售更加便捷。不過(guò)，保險(xiǎn)公司也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，在豐富個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)，強(qiáng)化安全性，同時(shí)還要提供靈活的繳費(fèi)方式，如躉繳、定期繳費(fèi)、不定期繳費(fèi)等，以適應(yīng)不同客戶的財(cái)務(wù)狀況。